BTP Valore 2024

Tutto quello che devi sapere sulla terza emissione del BTP Valore (Febbraio 2024): tassi, rendimento, come acquistarlo e confronto con altri BTP.

BTP Valore

Le caratteristiche del BTP Valore 2024

Il BTP Valore è un Buono del Tesoro garantito dallo Stato dedicato alle famiglie e piccoli risparmiatori, quello che tecnicamente viene definito "retail". Il BTP Valore ha una durata di 6 anni, e offre cedole trimestrali con interessi crescenti. Inoltre, se acquisti il Titolo in fase di collocamento e lo mantieni senza mai venderlo fino alla sua scadenza (6 anni) avrai un extra premio fedeltà finale del 0,7%.

Caratteristiche della terza emissione del BTP Valore (2024).
Emissione Dal 26 Feb al 1° Mar (fino alle ore 13), salvo chiusura anticipata
Durata 6 anni (scadenza 5 Marzo 2030)
Frequenza Cedole Trimestrale (ogni 3 mesi)
Tasso di Interesse Cedole Tassi cedolari minimi garantiti:
  • 3,25% per il 1°, il 2° e il 3° anno
  • 4,00% per il 4°, il 5 e 6° anno
Extra premio fedeltà finale 0,7% se acquistato in collocamento e tenuto fino a scadenza
ISIN IT0005583478 (valido solamente durante la fase di collocamento)
Taglio minimo acquistabile 1.000€

Qual'è il rendimento del BTP Valore 2024?

I tassi di interesse

La terza emissione del BTP Valore ha una durata di 6 anni, cedole pagate ogni 3 mesi con un tasso d'interesse fisso e crescente nel tempo: un tasso d'interesse per i primi 3 anni, e un differente tasso d'interesse per i 3 anni successivi. Inoltre, per chi acquista il BTP Valore in fase di emissione (collocamento) e lo detiene fino a scadenza senza mai venderlo avrà diritto a un extra premio fedeltà finale del 0,7%.

I tassi minimi garantiti sono:

  • 3,25% per il 1°, il 2° e il 3° anno
  • 4,00% per il 4°, il 5 e 6° anno

I tassi poi potranno essere confermati o rivisti al rialzo al termine della fase di collocamento.

Il rendimento netto annuo

Assumiamo che il BTP Valore 2024 venga acquistato in fase di collocamento e tenuto fino a scadenza, al fine di massimizzare il rendimento grazie al premio fedeltà finale del 0.7%. In questo caso, il rendimento netto annuo è del 3,29% (calcolato utilizzando il tasso interno di rendimento, come tutti gli altri rendimenti calcolati sul sito di Oltre Risparmio).

Confronto con i BTP sul mercato

Per confrontare il rendimento del BTP Valore con gli altri BTP a tasso fisso che sono presenti sul mercato dobbiamo selezionare un BTP che abbia una scadenza simile. A tal fine, abbiamo individuato il BTP Tf 3.50% Mz30 (IT0005024234) che scadrà il 1 Marzo 2030.

Titolo Scadenza Rendimento netto
BTP Valore 2024 5 Marzo 2030 3,29%
BTP Tf 3.50% Mz30 1 Marzo 2030 2,96%
Confronto effettuato il 23 Febbraio 2024

Come è possibile vedere nella tabella, alla data del 23 Febbraio 2024, il BTP Valore offre un rendimento netto annuo superiore del 0,33% rispetto al BTP sul mercato con scadenza più vicina (solo 4 giorni di differenza). Allargando l'orizzonte temporale del confronto, sempre alla data del 23 Febbraio 2024, per ottenere un rendimento netto annuo del 3,29% (come il BTP Valore) dovremmo acquistare BTP con una scadenza residua di circa 9 anni.

Il flusso cedolare

Supponiamo, ad esempio, di acquistare 100 BTP Valore in fase di collocamento (ciascuno ha un valore nominale di 100€) e tenerli fino a scadenza, per un investimento totale di 10.000€. Otterremo il seguente flusso cedolare:

Data Operazione Importo lordo Importo netto
26 Febbraio - 1 Marzo 2024 Acquisto -10.000€ -10.000€
5 Giugno 2024 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Settembre 2024 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Dicembre 2024 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Marzo 2025 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Giugno 2025 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Settembre 2025 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Dicembre 2025 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Marzo 2026 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Giugno 2026 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Settembre 2026 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Dicembre 2026 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Marzo 2027 Cedola 81,25€ 71,09€
5 Giugno 2027 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Settembre 2027 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Dicembre 2027 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Marzo 2028 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Giugno 2028 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Settembre 2028 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Dicembre 2028 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Marzo 2029 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Giugno 2029 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Settembre 2029 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Dicembre 2029 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Marzo 2030 Cedola 100,00€ 87,50€
5 Marzo 2030 Premio fedeltà 70,00€ 61,25€
5 Marzo 2030 Rimborso 10.000€ 10.000€

FAQ

Come sottoscrivere il BTP Valore 2024?

Il collocamento avviene sulla piattaforma elettronica MOT (il mercato telematico delle obbligazioni e titoli di Stato di Borsa Italiana) attraverso le due banche dealers Intesa Sanpaolo e UniCredit, ma il Titolo è disponibile presso tutta la rete bancaria e postale, ovunque si detiene un conto titoli.

È anche possibile sottoscrivere il BTP Valore comodamente online tramite il proprio home banking, se abilitato per il trading online. Non è necessario recarsi in filiale o presso gli uffici postali.

Quando è possibile sottoscrivere il BTP Valore 2024?

La terza emissione del BTP Valore sarà possibile acquistarla in fase di collocamento da lunedì 26 a venerdì 1 Marzo (fino alle ore 13), salvo chiusura anticipata.

Terminato il collocamento, come per gli altri Titoli, sarà poi possibile acquistarlo sul mercato secondario al prezzo di mercato, e in base ai volumi disponibili (solitamente i BTP hanno una liquidità elevata).

Tuttavia, è importante precisare che l'extra premio fedeltà final pari allo 0,7% è solo per chi acquista il BTP Valore durante i giorni di collocamento e lo detiene fino alla scadenza. Questo significa che se il BTP Valore viene acquistato sul mercato secondario il possessore non godrà dell'extra premio finale.

Qual'è il codice ISIN del BTP Valore 2024?

Il BTP Valore ha un codice ISIN specifico per l'acquisto in fase di collocamento, e un codice ISIN differente una volta terminato il collocamento e immesso sul mercato secondario.

Il codice ISIN, valido solamente durante la fase di collocamento, è IT0005583478.

Qual'è la tassazione applicata al BTP Valore?

Il BTP Valore, come gli altri Titoli di Stato, beneficia di una tassazione agevolata al 12,5% ed è esente dalle imposte di successione. Nella nostra Guida ai BTP trovi tutti i dettagli su come funziona la Tassazione dei BTP.

Posso vendere il BTP Valore prima della scadenza?

Si. Puoi vendere il BTP Valore in qualsiasi momento prima della scadenza sul mercato secondario (MOT), al prezzo corrente di mercato.

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